| Company Registration Number: |
| for the financial year ended |
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| Dontaur Engineering Limited |
| DIRECTORS AND OTHER INFORMATION |
| Directors | |
| Company Secretary | |
| Company Registration Number | |
| Registered Office and Business Address | |
| Northern Ireland | |
| Independent Auditors | |
| Unit 2 Channel Wharf | |
| 21 Old Channel Road | |
| Belfast | |
| Co. Antrim | |
| BT3 9DE | |
| Northern Ireland | |
| Bankers | |
| Northern Business Centre | |
| 1-2 Broadway | |
| Ballymena | |
| Antrim | |
| BT43 7AA | |
| Northern Ireland |
| Dontaur Engineering Limited |
| STRATEGIC REPORT |
| for the financial year ended 31 August 2024 |
| The directors present their strategic report on the company for the financial year ended 31 August 2024. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Review | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Principal activity of the company during the year was precision engineering. The directors consider the outcome for the year and year end financial position to be satisfactory and to have been achieved in a challenging operating environment. The company continues to invest in research and development. |
| Principal Risks and Uncertainties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The directors consider the principal risk of the business to be foreign exchange as they deal with customers and suppliers in USD. They mitigate this risk by having USD bank accounts, monitoring exchange rate fluctuations and enter into forward exchange contracts as required. The company operates primarily in the aerospace sector and the rate of orders from airlines continues to build. The directors continue to monitor the position closely. |
| Financial Key Performance Indicators | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The directors consider gross profit margin, profit before tax and cash flow as the main measures of financial performance. There has been an increase in turnover in year to £10,319,908 from £7,990,910 in 2023. Gross margin has decreased to 39.3% from 45.4% in 2023. The profit before tax amounted to £1,479,175 (2023: profit of £1,439,088 ). Cash at bank as at 31 August 2024 amounted to £668,075 (2023: £883,719 ). |
| On behalf of the board | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ___________________________ | |||||
| Director | |||||
| Dontaur Engineering Limited |
| DIRECTORS' REPORT |
| for the financial year ended 31 August 2024 |
| The directors present their report and the audited financial statements for the financial year ended 31 August 2024. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principal Activity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Results and Dividends | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The profit for the financial year after providing for depreciation and taxation amounted to £1,516,375 (2023 - £1,419,805). |
| The directors do not recommend payment of a dividend. |
| Directors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The directors who served during the financial year are as follows: |
| Nigel Hicklin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brenda Hicklin |
| Future Developments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company plans to continue its present activities and rebuild trading levels as the aerospace sector continues to recover post pandemic. |
| Post-Balance Sheet Events | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| There have been no significant events affecting the company since the financial year-end. |
| Political Contributions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Statement of Directors' Responsibilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company law requires the directors to prepare financial statements for each financial year. Under that law the directors have elected to prepare the financial statements in accordance with United Kingdom Generally Accepted Accounting Practice (United Kingdom Accounting Standards and applicable law) including FRS 102 The Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland. Under company law the directors must not approve the financial statements unless they are satisfied that they give a true and fair view of the state of affairs of the company and of the profit or loss of the company for that period. In preparing these financial statements, the directors are required to:
|
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| The directors are responsible for keeping adequate accounting records that are sufficient to show and explain the company's transactions and disclose with reasonable accuracy at any time the financial position of the company and enable them to ensure that the financial statements comply with the Companies Act 2006. They are also responsible for safeguarding the assets of the company and hence for taking reasonable steps for the prevention and detection of fraud and other irregularities. |
Each persons who are directors at the date of approval of this report confirms that: In so far as the directors are aware: ■there is no relevant audit information (information needed by the company's auditor in connection with preparing the auditor's report) of which the company's auditor is unaware, and ■the directors have taken all the steps that they ought to have taken to make themselves aware of any relevant audit information and to establish that the company's auditor is aware of that information. |
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| Auditors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The auditors, PGR Accountants Limited have indicated their willingness to continue in office in accordance with the provisions of Section 485 of the Companies Act 2006. |
| Going Concern | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Directors of Dontaur Engineering Limited have reviewed the appropriateness of the going concern assumption and believe that the company has sufficient resources available to enable it to continue to meet its ongoing obligations for at least a period of 12 months from the date of approval of the financial statements. The companys financial performance and forecasts to 31 August 2026, after considering plausible downside scenarios, show that the company continues to be cash generative. Accordingly, the Directors believe that it is appropriate to continue to adopt the going concern basis in preparing the financial statements. |
| Research and Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company is committed to research and development activities in order to secure and enhance its position in the market. As such, the company plans to continue investing in research and development going forward. |
| Engagement with suppliers,customers and others | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company recognises that engagement with key stakeholders, including employees, customers, suppliers, lenders and community is vital to achieving the long-term success of the business. The company engages with all its stakeholders throughout the year across a variety of mediums. |
| Employees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The director seeks to ensure that employees are kept informed as is practical about the companys progress through regular team meeting and monthly briefings. The company gives full consideration to applications for employment by disabled persons. |
| On behalf of the board | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ___________________________ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Director |
| INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT |
| to the Shareholders of Dontaur Engineering Limited |
| Report on the audit of the financial statements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Opinion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
In our opinion the financial statements: ■give a true and fair view of the state of the company's affairs as at 31 August 2024 and of its profit for the financial year then ended; ■have been properly prepared in accordance with United Kingdom Generally Accepted Accounting Practice; and ■have been prepared in accordance with the requirements of the Companies Act 2006. |
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| Basis for opinion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Conclusions relating to going concern |
| In auditing the financial statements, we have concluded that the directors' use of the going concern basis of accounting in the preparation of the financial statements is appropriate. |
| Based on the work we have performed, we have not identified any material uncertainties relating to events or conditions that, individually or collectively, may cast significant doubt on the company's ability to continue as a going concern for a period of at least twelve months from the date when the financial statements are authorised for issue. |
| Our responsibilities and the responsibilities of the directors with respect to going concern are described in the relevant sections of this report. |
| Other Information |
Our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the course of the audit, or otherwise appears to be materially misstated. If we identify such material inconsistencies or apparent material misstatements, we are required to determine whether this gives rise to a material misstatement in the financial statements themselves. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard. |
| Opinion on other matters prescribed by the Companies Act 2006 |
| In our opinion, based on the work undertaken in the course of the audit: |
| ■ | the information given in the Strategic Report and the Directors' Report for the financial year for which the financial statements are prepared is consistent with the financial statements; and | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | the Strategic Report and the Directors' Report have been prepared in accordance with applicable legal requirements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Matters on which we are required to report by exception |
| We have nothing to report in respect of the following matters where the Companies Act 2006 requires us to report to you if, in our opinion: |
| ■ | adequate accounting records have not been kept; or | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | the financial statements are not in agreement with the accounting records and returns; or | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | certain disclosures of directors' remuneration specified by law are not made; or | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | we have not received all the information and explanations we require for our audit. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Responsibilities of directors for the financial statements |
| In preparing the financial statements, the directors are responsible for assessing the company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the directors either intend to liquidate the company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so. |
| Auditor's responsibilities for the audit of the financial statements |
| Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an Auditor's Report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs (UK) will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements. |
| Irregularities, including fraud, are instances of non-compliance with laws and regulations. We design procedures in line with our responsibilities, outlined above, to detect material misstatements in respect of irregularities, including fraud. The extent to which our procedures are capable of detecting irregularities, including fraud is detailed below: |
| We obtained an understanding of the legal and regulatory frameworks that are applicable to the company and determined that the most significant are those that relate to the reporting framework (FRS 102 and the Companies Act 2006) and the relevant direct and indirect tax compliance regulation in the United Kingdom. In addition, the company has to comply with laws and regulations relating to its operations, including health and safety and GDPR. We understood how the company is complying with those frameworks by making inquiries of management to understand how the company maintains and communicates its policies and procedures in these areas. We corroborated our inquiries through reading correspondence with relevant authorities. We assessed the susceptibility of the companys financial statements to material misstatement, including how fraud might occur by considering the risk of management override and by assuming revenue recognition to be a fraud risk. Our testing of revenue included agreeing specific transactions to supporting invoices, customer orders, and receipt to bank statements. Further we performed journal entry testing with a focus on manual revenue journals. Based on this understanding we designed our audit procedures to identify non-compliance with such laws and regulations. Our procedures involved testing journals identified by specific risk criteria. We also made inquiries with management of the company regarding compliance with laws and regulations. |
| Use of our report |
| This report is made solely to the company's members, as a body, in accordance with Chapter 3 of Part 16 of the Companies Act 2006. Our audit work has been undertaken so that we might state to the company's members those matters we are required to state to them in an auditor's report and for no other purpose. To the fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the company and the company's members as a body, for our audit work, for this report, or for the opinions we have formed. |
| __________________________________ |
| for and on behalf of |
| Unit 2 Channel Wharf |
| 21 Old Channel Road |
| Belfast |
| Co. Antrim |
| BT3 9DE |
| Northern Ireland |
| Dontaur Engineering Limited |
| APPENDIX TO THE INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT |
| Further information regarding the scope of our responsibilities as auditor |
| As part of an audit in accordance with ISAs (UK), we exercise professional judgement and maintain professional scepticism throughout the audit. We also: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the company's internal control. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the directors. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | Conclude on the appropriateness of the directors' use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our Auditor's Report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our Auditor's Report. However, future events or conditions may cause the company to cease to continue as a going concern. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ■ | Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit. |
| Dontaur Engineering Limited |
| PROFIT AND LOSS ACCOUNT |
| for the financial year ended 31 August 2024 |
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Notes | £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Turnover | 3 | |||
| Cost of sales | ( |
( |
||
| ───────── | ───────── | |||
| Gross profit | ||||
| Administrative expenses | ( |
( |
||
| ───────── | ───────── | |||
| Operating profit | 4 | |||
| Exceptional items | 5 | 65,000 | - | |
| ───────── | ───────── | |||
| Profit before interest | 718,376 | 688,453 | ||
| Investment income | 6 | 750,000 | 750,000 | |
| Interest receivable and similar income | 7 | |||
| Interest payable and similar expenses | 8 | ( |
( |
|
| ───────── | ───────── | |||
| Profit before taxation | ||||
| Tax on profit | 10 | ( |
||
| ───────── | ───────── | |||
| Profit for the financial year | ||||
| ───────── | ───────── | |||
| Total comprehensive income | 1,516,375 | 1,419,805 | ||
| ═════════ | ═════════ |
| Dontaur Engineering Limited |
| Company Registration Number: |
| BALANCE SHEET |
| as at |
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Notes | £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tangible assets | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investments | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debtors | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Creditors: amounts falling due within one year | 16 | (3,331,692) | (3,099,352) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Current Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Assets less Current Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provisions for liabilities | 18 | ( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital and Reserves | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Called up share capital | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other reserves including the fair value reserve | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Retained earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity attributable to owners of the company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Approved by the Board and authorised for issue on |
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| ________________________________ | |||||||
| Director | |||||||
| Dontaur Engineering Limited |
| STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY |
| as at 31 August 2024 |
| Called up | Retained | Capital | Total | |
| share | earnings | redemption | ||
| capital | reserve | |||
| £ | £ | £ | £ | |
| At 1 September 2022 | 100,000 | 1,606,190 | 7,650 | 1,713,840 |
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | |
| Profit for the financial year | - | 1,419,805 | - | 1,419,805 |
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | |
| Payment of dividends | - | (750,000) | - | (750,000) |
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | |
| At 31 August 2023 | 100,000 | 2,275,995 | 2,383,645 | |
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | |
| Profit for the financial year | - | - | 1,516,375 | |
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | |
| At 31 August 2024 | 100,000 | 3,900,020 | ||
| ═════════ | ═════════ | ═════════ | ═════════ |
| Dontaur Engineering Limited | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS |
| for the financial year ended 31 August 2024 |
| 1. | General Information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dontaur Engineering Limited is a company limited by shares incorporated and registered in Northern Ireland. The registered number of the company is NI012135. The registered office of the company is Unit C1, Wakehurst Industrial Estate, Wakehurst Road, Ballymena, Antrim, BT42 3AZ, Northern Ireland which is also the principal place of business of the company. The nature of the company's operations and its principal activities are set out in the Directors' Report. The financial statements have been presented in Pound (£) which is also the functional currency of the company. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2. | Summary of Significant Accounting Policies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The following accounting policies have been applied consistently in dealing with items which are considered material in relation to the company's financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Statement of compliance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basis of preparation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash flow statement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company has availed of the exemption in FRS 102 from the requirement to prepare a Statement of Cash Flows because it is a subsidiary undertaking for which the consolidated financial statements are publicly available. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Turnover | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sale of precision components Turnover from the sale of goods is recognised when all of the following criteria are satisfied: - the Company has transferred the significant risks and rewards of ownership to the buyer; - the Company retains neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold; - the amount of turnover can be measured reliably; - it is probable that the Company will receive the consideration due under the transaction; and - the costs incurred in respect of the transaction can be measured reliably. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Going Concern | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Research and development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Judgements and key sources of estimation uncertainty | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period in which the estimate is revised where the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods where the revision affects both current and future periods. Key sources of estimation uncertainty The estimates and assumptions which have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amount of assets and liabilities are as follows. Debtors recoverability Estimates are made in respect of the recoverable value of trade and other debtors. When assessing the level of provisions required, factors including current trading experience, historical experience, and the aging profile of debtors have been considered. See note 15 for the net carrying amount of debtors. Stock provision Stock represents raw materials, work in progress and finished goods and is measured at the lower of cost and net realisable value. Net realisable value is estimated as selling prices in ordinary course of business. less the estimated costs necessary to make the sale. Provision is made for obsolete and slow moving stock based on current trading experience. See note 14 for the net carrying amount of stock. Research and Development Estimates are made in respect of research and development in arriving at the corporation tax liability. In assessing the level of research and development, the directors consider the ongoing R&D projects within the company, the time spent by specific individuals working on those R&D projects, and the attributable salary costs involved. |
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| Tangible assets and depreciation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tangible assets are stated at cost or at valuation, less accumulated depreciation. The charge to depreciation is calculated to write off the original cost or valuation of tangible assets, less their estimated residual value, over their expected useful lives as follows: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Leasehold improvements | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plant and machinery | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Motor vehicles | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The carrying values of tangible fixed assets are reviewed annually for impairment in periods if events or changes in circumstances indicate the carrying value may not be recoverable. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Leasing and hire purchases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investments held as fixed assets are stated at cost less provision for any permanent diminution in value. Income from other investments together with any related tax credit is recognised in the Profit and Loss Account in the financial year in which it is receivable. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trade and other debtors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trade and other debtors are initially recognised at fair value and thereafter stated at amortised cost using the effective interest method less impairment losses for bad and doubtful debts except where the effect of discounting would be immaterial. In such cases the receivables are stated at cost less impairment losses for bad and doubtful debts. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provisions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trade and other creditors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxation and deferred taxation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax is recognised in respect of all timing differences that have originated but not reversed at the balance sheet date where transactions or events have occurred at that date that will result in an obligation to pay more tax in the future, or a right to pay less tax in the future. Timing differences are temporary differences between the companys taxable profits and its results as stated in the financial statements. Deferred tax is measured on an undiscounted basis at the tax rates that are anticipated to apply in the periods in which the timing differences are expected to reverse, based on tax rates and laws that have been enacted or substantively enacted by the Balance Sheet date. |
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| Foreign currencies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basic financial instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company only enters into basic financial instrument transactions that result in the recognition of financial assets and liabilities like trade and other debtors and creditors, loans from banks and other third parties, loans to related parties and investments in ordinary shares. Financial assets held as debt instruments are measured at amortised cost. Amortised cost is the amount initially recognised, adjusted for the cumulative amortisation using the effective interest rate method of any difference between the initial amount and that maturity amount, less any reduction for impairment or collectability. |
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| Ordinary share capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The ordinary share capital of the company is presented as equity. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exceptional item | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exceptional items are those that the directors' view are required to be separately disclosed by virtue of their size or incidence to enable a full understanding of the company's financial performance. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3. | Turnover | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The turnover for the financial year is analysed as follows: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| United Kingdom | 9,881,744 | 7,737,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Europe | 62,934 | 51,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rest of the World | 375,230 | 201,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10,319,908 | 7,990,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The whole of the turnover is attributable to the principal activities of the business. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Turnover attributable to geographical markets outside the United Kingdom amounted to 4% for the financial year. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4. | Operating profit | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Operating profit is stated after charging/(crediting): | |||
| Depreciation of tangible assets | |||
| Loss/(profit) on disposal of tangible assets | 33,315 | (65,517) | |
| Loss on foreign currencies | |||
| ═════════ | ═════════ |
| 5. | Exceptional items | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Tax Settlement | 65,000 | - | |
| ═════════ | ═════════ |
| 6. | Income from investments | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Investment income | 750,000 | 750,000 | |
| ═════════ | ═════════ |
| 7. | Interest receivable and similar income | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Bank interest | |||
| ═════════ | ═════════ |
| 8. | Interest payable and similar expenses | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Other interest payable | 39 | 16 | |
| Hire purchase interest | 1,762 | 4,445 | |
| ───────── | ───────── | ||
| ═════════ | ═════════ |
| 9. | Employees and remuneration | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Number of employees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The average number of persons employed (including executive directors) during the financial year was as follows: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Number | Number | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Administrative | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Production | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The staff costs (inclusive of directors' salaries) comprise: | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wages and salaries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Social security costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pension costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10. | Tax on profit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) Analysis of charge in the financial year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current tax: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Corporation tax at 25.00% (2023 - 19.00%) (Note 10 (b)) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred tax: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Origination and reversal of timing differences | (37,200) | 18,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total deferred tax | ( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tax on profit (Note 10 (b)) | ( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (b) Factors affecting tax charge for the financial year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The tax assessed for the financial year differs from the standard rate of corporation tax in the United Kingdom 25.00% (2023 - 19.00%). The differences are explained below: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Profit taxable at 25.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Profit before tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| multiplied by the standard rate of corporation tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| in the United Kingdom at 25.00% (2023 - 19.00%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Effects of: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Expenses not deductible for tax purposes | (6,899) | (8,064) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation in excess of capital allowances for period | 25,523 | 20,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred tax | ( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Research and development tax relief | ( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Franked investment income | ( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Group relief surrendered | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total tax charge for the financial year (Note 10 (a)) | (37,200) | 19,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11. | Dividends | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Dividends on equity shares: | |||
| Ordinary - Interim paid | - | 750,000 | |
| ═════════ | ═════════ |
| 12. | Tangible assets | ||||
| Leasehold | Plant and | Motor | Total | ||
| improvements | machinery | vehicles | |||
| £ | £ | £ | £ | ||
| Cost | |||||
| At 1 September 2023 | 234,856 | 3,505,966 | 423,670 | ||
| Additions | 3,864 | - | 326,733 | ||
| Disposals | - | - | (245,421) | ( |
|
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | ||
| At 31 August 2024 | 238,720 | 3,505,966 | 504,982 | ||
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | ||
| Depreciation | |||||
| At 1 September 2023 | 192,828 | 3,165,789 | 97,741 | ||
| Charge for the financial year | 6,449 | 68,037 | 99,633 | ||
| On disposals | - | - | (99,107) | ( |
|
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | ||
| At 31 August 2024 | 199,277 | 3,233,826 | 98,267 | ||
| ───────── | ───────── | ───────── | ───────── | ||
| Net book value | |||||
| At 31 August 2024 | 39,443 | 272,140 | 406,715 | ||
| ═════════ | ═════════ | ═════════ | ═════════ | ||
| At 31 August 2023 | 42,028 | 340,177 | 325,929 | ||
| ═════════ | ═════════ | ═════════ | ═════════ |
| 12.1. | Tangible assets continued | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Included above are assets held under finance leases or hire purchase contracts as follows: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net | Depreciation | Net | Depreciation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| book value | charge | book value | charge | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| £ | £ | £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plant and machinery | - | - | 118,836 | 29,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13. | Investments | |||
| Subsidiary | Listed | Total | ||
| undertakings | investments | |||
| shares | ||||
| Investments | £ | £ | £ | |
| Cost | ||||
| At 31 August 2024 | 1,338 | |||
| ───────── | ───────── | ───────── | ||
| Net book value | ||||
| At 31 August 2024 | 1,338 | |||
| ═════════ | ═════════ | ═════════ | ||
| At 31 August 2023 | 1,338 | |||
| ═════════ | ═════════ | ═════════ |
| 13.1. | Holdings in related undertakings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company holds 20% or more of the share capital of the following companies: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Country | Nature | Details | Proportion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| of | of | of | held by | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Name | incorporation and address of Registered Office | business | investment | company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Subsidiary undertaking | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unit 3 11 Paradise Avenue Ballymena BT42 3AE |
Ordinary | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unit 3 11 Paradise Avenue Ballymena BT42 3AE |
Ordinary | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| In the opinion of the directors, the value to the company of the unlisted investments is not less than the book amount shown above. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14. | Stocks | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Raw materials | |||
| Work in progress | |||
| ───────── | ───────── | ||
| 655,832 | 453,285 | ||
| Finished goods and goods for resale | |||
| ───────── | ───────── | ||
| ═════════ | ═════════ |
| 15. | Debtors | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Trade debtors | |||
| Taxation (Note 17) | 250,403 | 250,403 | |
| Prepayments and accrued income | |||
| ───────── | ───────── | ||
| ═════════ | ═════════ |
| 16. | Creditors | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts falling due within one year | £ | £ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net obligations under finance leases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| and hire purchase contracts | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trade creditors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts owed to group undertakings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxation (Note 17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other creditors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accruals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,331,692 | 3,099,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Security on the bank overdraft is provided by way of floating charge over the assets of the company. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 17. | Taxation | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Debtors: | |||
| Corporation tax | 250,403 | 250,403 | |
| ═════════ | ═════════ | ||
| Creditors: | |||
| VAT | 286,024 | 295,443 | |
| PAYE / NI | 92,254 | 82,761 | |
| ───────── | ───────── | ||
| 378,278 | 378,204 | ||
| ═════════ | ═════════ |
| 18. | Provisions for liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The amounts provided for deferred taxation are analysed below: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | Total | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| differences | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| £ | £ | £ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| At financial year start | 74,838 | 74,838 | 56,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charged to profit and loss | (37,200) | (37,200) | 18,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ───────── | ───────── | ───────── | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| At financial year end | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | ═════════ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 19. | Share capital | 2024 | 2023 | ||
| £ | £ | ||||
| Description | Number of shares | Value of units | |||
| Allotted, called up and fully paid | |||||
| £ |
100,000 | 100,000 | |||
| ═════════ | ═════════ |
| 20. | Capital commitments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 21. | Directors' remuneration | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Remuneration | |||
| ═════════ | ═════════ |
| 22. | Related party transactions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company has availed of the exemption under FRS 102 in relation to the disclosure of transactions with group undertakings. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company is a wholly owned subsidiary of NPH Holdings (N.I.) Ltd, a company registered in Northern Ireland. NPH Holdings (N.I.) Ltd is the parent entity of the group of which the company is a member and for which consolidated financial statements are prepared. Copies of the group financial statements can be obtained from Companies House. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 23. | Parent company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The company regards |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 24. | Post-Balance Sheet Events | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| There have been no significant events affecting the company since the financial year-end. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25. | Commitments under operating leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| At 31 August 2024 the company had future minimum lease payments due under non-cancellable operating leases for each of the following periods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Land and Buildings | 48,000 | 48,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ═════════ | ═════════ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26. | Auditor's remuneration | 2024 | 2023 |
| £ | £ | ||
| Fees Payable to the Company Auditor | 10,000 | 10,000 | |
| ═════════ | ═════════ |